投资建议
短期关注:(1)近一个月内矿涨钢跌,两者涨幅背离达6.81%,何时出现拐点值得关注;(2)年内至少有12家轴承咸阳精密无缝钢管上市公司拟(已)启动定增募资,多支轴承咸阳精密无缝钢管股已接近或跌破公告的发行价,主要包括凌钢股份(拟全部偿还银行贷款)、西宁特钢(拟全部偿还银行贷款)、华菱轴承咸阳精密无缝钢管、本钢板材、抚顺特钢、河北轴承咸阳精密无缝钢管、首钢股份、重庆轴承咸阳精密无缝钢管。
板块观点:从2个月以上的视角来看,轴承咸阳精密无缝钢管行业产能彻底退出的困境没有得到根本性的改善;我们对轴承咸阳精密无缝钢管行业基本面偏谨慎,但对板块配置却是看多的,主要的大逻辑是在行业整体不景气的情况下,很多的公司会转型,很多的商业模式也会转型。
股票关注:欧浦智网、五矿发展、上海钢联、常宝股份、八一轴承咸阳精密无缝钢管、凌钢股份、宝钢股份、武钢股份
一周回顾
咸阳精密无缝钢管价格跌矿价涨,钢矿价格涨幅一个月背离近7%。本周国内咸阳精密无缝钢管价格继续小幅盘整,Myspic综合指数下跌0.97%;本周咸阳精密无缝钢管原料综合指数上涨2.73%,继续呈上涨趋势,其中PB粉矿价格大幅上涨5.88%;近一个月内,Myspic综合指数下跌4.7%,咸阳精密无缝钢管原料综合指数上涨2.11%,两者价格背离达6.81%。
高炉开工率显著回暖,咸阳精密无缝钢管厂家进口石库存大幅提升。本周全国咸阳精密无缝钢管厂家高炉开工率较上周上涨1.38个百分点,唐山高炉开工率上涨2.44个百分点,阅兵结束后咸阳精密无缝钢管厂家产能普遍回涨;港口咸阳精密无缝钢管原料库存较上周上涨1.6%,本月2日咸阳精密无缝钢管厂家进口矿平均库存天数为30天,较两周前大幅增加8天,原因是受阅兵产能收缩影响。
新材料和大宗商品电商板块领涨。本周市场走势整体较为平缓,沪深300指数微跌0.6%,上证综指上涨2.2%。光大新材料指数和大宗商品电商指数涨幅明显强于市场,分别跑赢沪深300指数8.9个百分点、7.7个百分点。
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